O problema do influenciador financeiro: 73% encontram conselhos falsos de gurus não regulamentados da Geração Z

Principais conclusões

• 89% da Geração Z usa redes sociais para educação financeira, com 83% usando principalmente o TikTok.
• 73% dizem que encontraram informações financeiras enganosas nas redes sociais.
• Mais da metade - 62% - fez investimentos com base em conselhos nas redes sociais, mas apenas 15% deles estavam totalmente cientes dos riscos.
• 35% afirmaram que as recomendações financeiras nas redes sociais diminuíram seu patrimônio líquido.
• As plataformas ou influenciadores devem ser responsáveis por alertar os usuários sobre os riscos de investimento, afirmou 81% da Geração Z.

A ascensão do TikTok financeiro

Os resultados da pesquisa de março de 2025 da Olymptrade com adultos da Geração Z revelam que 89% usam plataformas de mídia social para aprender sobre finanças pessoais, com o TikTok dominando como a plataforma preferida. Uma quantidade incrível de 83% cita o TikTok como sua principal fonte de informações financeiras, seguido de longe pelo Reddit (10%), YouTube (5%) e Instagram (2%).

Esse fenômeno criou um engajamento massivo em hashtags financeiras. Dentre as mais populares, #financialfreedom #finance aparecem em mais de 3 milhões de vídeos cada. Enquanto outras hashtags populares incluem #moneytok (2,9 milhões de vídeos), #personalfinance (951.900 vídeos) e #moneymindset (928.600 vídeos). Apenas nos últimos 60 dias, a hashtags financeiras populares apareceram em quase 1 milhão de novos TikToks.

Construindo um império de confiança sem credenciais

Pesquisas recentes do Instituto CFA revelam que os influenciadores financeiros atraem os investidores da Geração Z porque produzem conteúdo educacional instantaneamente acessível e gratuito, tornando os conceitos financeiros complexos mais acessíveis. Em seu estudo de 2025 "The Finfluencer Appeal: Investing in the Age of Social Media", revelou-se que os influenciadores financeiros estão preenchendo uma lacuna crítica para os investidores da Geração Z que recebem pouca educação financeira formal e têm interação limitada com consultores financeiros regulamentados.

Essa influência criou uma indústria lucrativa. Um estudo da AFM holandesa examinou 150 personalidades financeiras nas redes sociais e encontrou um padrão de monetização: 50 vendiam cursos, 17 ofereciam livros de autoria própria e 24 forneciam sinais de negociação. Esses fluxos de receita demonstram como os influenciadores financeiros transformaram o conteúdo gratuito das redes sociais em impérios de negócios lucrativos.

A escala dessa influência é significativa. A pesquisa da Olymptrade revelou que 94% da Geração Z segue pelo menos um influenciador financeiro, enquanto 36% segue quatro a seis influenciadores e 20% seguem sete ou mais. Essas relações digitais não são breves – 78% gastam pelo menos uma hora por semana consumindo conteúdo financeiro nas redes sociais, com 34% gastando quatro ou mais horas por semana.

Mas não se trata apenas de como a Geração Z consome conteúdo financeiro; também se trata de quanto. A maioria dos usuários gasta entre uma e três horas por semana (54%) interagindo com conteúdo financeiro nas redes sociais, enquanto 24% gastam de quatro a sete horas e 10% dedicam mais de oito horas por semana. Esse investimento significativo de tempo demonstra o quão enraizadas as redes sociais financeiras se tornaram na vida dos jovens adultos.

Simon Varen, porta-voz da Olymptrade, explica: “Os jovens investidores se relacionam com mais solidez com os influenciadores financeiros do que com os consultores tradicionais porque seu estilo parece genuíno e pessoal. Esses jovens se veem nessas personalidades das redes sociais, e isso gera confiança.”

O paradoxo da confiança: cientes da desinformação, mas ainda seguindo conselhos

Esse amplo consumo de conteúdo financeiro nas redes sociais criou um paradoxo: embora 73% dos usuários da Geração Z relatam encontrar informações financeiras enganosas nessas plataformas, com 62% encontrando "ocasionalmente" e 11% "frequentemente", muitos continuam a considerar essas mesmas plataformas como fontes confiáveis.

Essa confiança se manifesta de maneiras concretas: 27% acreditam que o conteúdo gerado por usuários é mais confiável do que os conselhos financeiros tradicionais e 51% escolhem as redes sociais especificamente porque "gostam dos criadores". Ainda mais revelador, 41% dos entrevistados usam exclusivamente as redes sociais para obter conselhos financeiros, não tendo outras fontes de informação financeira.

"Os investidores inexperientes provavelmente se sentem emocionalmente conectados a esses influenciadores financeiros carismáticos, o que pode ofuscar sua percepção de risco", continuou Varen.

As implicações dessa confiança se tornam mais preocupantes ao examinar a lacuna de conscientização. Dentre aqueles que fizeram investimentos com base em conselhos nas redes sociais, apenas 15% estavam "totalmente cientes" dos riscos envolvidos. Um nível substancial de 46% estava "um pouco ciente" ou "não muito ciente", enquanto 17% admitiu "não estar nem um pouco ciente" dos possíveis riscos.

O impacto das recomendações financeiras nas redes sociais sobre o patrimônio da Geração Z apresenta uma mensagem mista. Enquanto 42% dos investidores da Geração Z relatam que as recomendações financeiras nas redes sociais aumentaram seu patrimônio líquido (7% muito e 35% um pouco), uma proporção aproximadamente igual (35%) afirma que diminuiu seu patrimônio, com 24% relatando uma diminuição no patrimônio líquido e 11% experimentando grandes diminuições. Quase um quarto (23%) não relatou nenhum efeito. Essas descobertas adicionam outra camada de complexidade ao fenômeno dos influenciadores financeiros: enquanto muitos jovens adultos estão se voltando para as redes sociais como sua principal fonte de orientação financeira, com 41% confiando apenas nessas plataformas para aconselhamento, os resultados parecem altamente variáveis. Essa variabilidade nos resultados financeiros, combinada com a descoberta de que 73% dos usuários encontram informações enganosas nessas plataformas, sugere que, embora o aconselhamento financeiro nas redes sociais possa potencialmente beneficiar alguns usuários, ele pode representar riscos significativos para outros, especialmente considerando que apenas 15% dos investidores relatam estar "totalmente cientes" dos riscos envolvidos em suas decisões de investimento.

O limbo regulatório

O atual cenário regulatório não acompanhou o ritmo da explosão de conteúdo financeiro nas redes sociais. Enquanto os consultores financeiros tradicionais operam sob rigorosa supervisão, os influenciadores financeiros geralmente trabalham em um limbo regulatório. Essa disparidade se torna mais preocupante quando se considera a baixa taxa com que os influenciadores financeiros fornecem avisos de investimento que os consultores licenciados devem divulgar por lei.

Na pesquisa da Olymptrade, os traders parecem reconhecer essa lacuna, com 81% acreditando que influenciadores, plataformas ou ambos deveriam ser responsáveis por alertar os usuários sobre os riscos da negociação. No entanto, 79% acreditam que os influenciadores financeiros e as plataformas atualmente não fornecem avisos de risco adequados, e apenas 15% dos investidores estavam "totalmente cientes" dos riscos em seus investimentos.

O relatório do CFA Institute destaca que apenas 20% do conteúdo dos influenciadores financeiros contendo recomendações de investimento incluíam qualquer forma de divulgação sobre possíveis conflitos de interesse, status profissional ou se recebiam comissões ou pagamentos.

Reformulando crenças financeiras

Além de impulsionar decisões de investimento específicas, os influenciadores financeiros estão remodelando fundamentalmente as principais crenças financeiras da Geração Z. Nossa pesquisa revela desvios marcantes da sabedoria financeira tradicional, com 68% questionando a necessidade de um emprego tradicional de 8 horas por dia, 5 dias por semana e 65% duvidando da importância de um diploma universitário. Da mesma forma, 44% questionam a importância da casa própria como uma meta financeira, enquanto 41% rejeitam os avisos convencionais sobre investimentos em criptomoedas. Quase metade (49%) discorda das precauções tradicionais contra cartões de crédito. Essas mudanças representam um desvio significativo da orientação financeira convencional e podem refletir tanto a mudança das realidades econômicas quanto a influência do conteúdo dos influenciadores financeiros promovendo caminhos alternativos para o sucesso financeiro.

Encontrando o equilíbrio: plataformas responsáveis e educação dos consumidores

Conforme crescem as preocupações com o aconselhamento financeiro não regulamentado, algumas plataformas estão trabalhando para preencher a lacuna entre acessibilidade e responsabilidade. A Olymptrade, uma corretora online licenciada e regulamentada, representa uma abordagem para unir os serviços financeiros tradicionais às preferências digitais modernas.

A ascensão de influenciadores financeiros representa uma oportunidade e um desafio para o setor de serviços financeiros. Embora essas novas vozes tenham ajudado a tornar a educação financeira mais acessível e envolvente para os jovens investidores, a falta de regulamentação e supervisão acarreta riscos reais.

Os dados sugerem que, embora a Geração Z goste da acessibilidade e a relacionabilidade dos influenciadores financeiros, eles também reconhecem a necessidade de uma melhor supervisão e divulgação de riscos. Essa conscientização cria uma oportunidade para plataformas que consigam combinar com sucesso o engajamento das redes sociais com a conformidade regulatória e o gerenciamento de riscos adequados.

Metodologia

Esta pesquisa foi realizada em março de 2025 com 1.753 adultos da Geração Z com idades entre 18 e 28 anos. Os entrevistados foram questionados sobre seus padrões de uso de redes sociais, comportamentos de investimento, crenças financeiras e experiências com conteúdo financeiro online. Os dados sobre hashtags do TikTok foram coletados em março de 2025.