फिनफ्लुएंसर समस्या: 73% लोगों को अनियमित जनरेशन Z गुरुओं से गलत सलाह मिलती है

वित्तीय TikTok का उदय

Olymptrade द्वारा मार्च 2025 में जनरेशन Z वयस्कों पर किए गए सर्वेक्षण के निष्कर्षों से पता चलता है कि 89% लोग व्यक्तिगत वित्त के बारे में जानने के लिए सोशल मीडिया प्लेटफ़ॉर्मों का इस्तेमाल करते हैं, जिसमें TikTok एक पसंदीदा प्लेटफ़ॉर्म के रूप में हावी है। निर्णायक रूप से 83% लोगों ने TikTok को अपनी प्राथमिक वित्तीय जानकारी का स्रोत बताया, जिसके बाद Reddit (10%), YouTube (5%), और Instagram (2%) का स्थान आता है।

इस घटना ने सभी वित्तीय हैशटैग में बड़े पैमाने पर जुड़ाव पैदा कर दिया है। सर्वाधिक लोकप्रिय हैशटैग में से, #financialfreedom और #finance 3 मिलियन से ज़्यादा वीडियो में दिखाई देते हैं। जबकि अन्य लोकप्रिय हैशटैग में #moneytok (2.9 मिलियन वीडियो), #personalfinance (9,51,900 वीडियो) और #moneymindset (9,28,600 वीडियो) शामिल हैं। पिछले 60 दिनों में ही, लोकप्रिय वित्तीय हैशटैग लगभग 1 मिलियन नए TikTok में दिखाई दिए हैं।

बिना किसी साख के विश्वास का साम्राज्य खड़ा करना

CFA इंस्टीट्यूट के हालिया रिसर्च से पता चलता है कि फिनफ्लुएंसर जनरेशन Z निवेशकों को आकर्षित करते हैं क्योंकि वे ऐसा शैक्षणिक कॉन्टेन्ट तैयार करते हैं जो तुरंत सुलभ और मुफ़्त होता है, जिससे जटिल वित्तीय अवधारणाएं अधिक सुगम हो जाती हैं। अपने 2025 के अध्ययन "द फिनफ्लुएंसर अपील: इन्वेस्टिंग इन द एज ऑफ सोशल मीडिया" में उन्होंने पाया कि फिनफ्लुएंसर, जनरेशन Z निवेशकों के लिए एक महत्त्वपूर्ण गैप को भर रहे हैं, जिन्हें बहुत कम औपचारिक वित्तीय शिक्षा प्राप्त है और विनियमित वित्तीय सलाहकारों के साथ उनकी इंटरैक्शन सीमित होती है।

इस प्रभाव ने एक आकर्षक उद्योग का निर्माण किया है। Dutch AFM द्वारा किए गए एक अध्ययन में 150 वित्तीय सोशल मीडिया हस्तियों की जांच की गई और मुद्रीकरण का एक पैटर्न देखा गया: 50 ने कोर्स बेचे, 17 ने खुद की लिखी पुस्तकें पेश कीं, और 24 ने ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान किए। ये आमदनी के स्रोत दर्शाते हैं कि कैसे फिनफ्लुएंसर्स ने मुफ्त सोशल मीडिया कॉन्टेन्ट को लाभप्रद बिज़नेस साम्राज्यों में बदल दिया है।

इस प्रभाव का पैमाना महत्त्वपूर्ण है। Olymptrade की रिसर्च से पता चला है कि जनरेशन Z के 94% लोग कम से कम एक वित्तीय इंफ्लुएंसर को फॉलो करते हैं, जबकि 36% लोग चार से छह इंफ्लुएंसर को फॉलो करते हैं, और 20% लोग सात या उससे अधिक को फॉलो करते हैं। ये डिजिटल रिश्ते संक्षिप्त नहीं हैं – 78% लोग प्रति सप्ताह कम से कम एक घंटा सोशल मीडिया पर वित्तीय कॉन्टेन्ट देखने में बिताते हैं, तथा 34% लोग प्रति सप्ताह चार या इससे अधिक घंटे बिताते हैं।

लेकिन बात सिर्फ इतनी नहीं है कि जनरेशन Z वित्तीय कॉन्टेन्ट का उपभोग कैसे करती है; बात यह भी है कि वह कितना उपभोग करती है। ज्यादातर यूज़र्स (54%) सोशल मीडिया पर वित्तीय कॉन्टेन्ट पर प्रति सप्ताह एक से तीन घंटे बिताते हैं, जबकि 24% यूज़र्स चार से सात घंटे तथा 10% यूज़र्स प्रति सप्ताह आठ घंटे से अधिक समय बिताते हैं। समय का यह उल्लेखनीय निवेश दर्शाता है कि वित्तीय सोशल मीडिया युवा वयस्कों के जीवन में कितनी गहराई से समाहित हो चुका है।

Olymptrade के प्रवक्ता साइमन वरेन बताते हैं, "युवा निवेशक पारंपरिक सलाहकारों की तुलना में फिनफ्लुएंसर्स से अधिक मजबूती से जुड़ते हैं क्योंकि उनकी शैली वास्तविक और व्यक्तिगत लगती है। ये युवा लोग खुद को इन सोशल मीडिया हस्तियों में देखते हैं और इससे विश्वास बढ़ता है।”

विश्वास का विरोधाभास: गलत सूचना के बारे में जानते हुए भी सलाह का पालन करना

सोशल मीडिया पर वित्तीय कॉन्टेन्ट के इस व्यापक उपभोग ने एक विरोधाभास पैदा कर दिया है: जबकि जनरेशन Z के 73% यूज़र्स ने इन प्लेटफ़ॉर्मों पर भ्रामक वित्तीय जानकारी का सामना करने की बात कही है, 62% ने इसे "कभी-कभी" और 11% ने "अक्सर" सामना किया है, कई लोग इन प्लेटफ़ॉर्मों को अभी भी विश्वसनीय स्रोत के रूप में देखते हैं।

यह भरोसा ठोस तरीकों से प्रकट होता है: 27% लोगों का मानना ‌‌है कि यूज़र्स द्वारा निर्मित कॉन्टेन्ट पारंपरिक वित्तीय सलाह की तुलना में अधिक विश्वसनीय है, और 51% लोग विशेष रूप से सोशल मीडिया को इसलिए चुनते हैं क्योंकि उन्हें "निर्माता लोग पसंद हैं।" इससे भी अधिक चौंकाने वाली बात यह है कि 41% उत्तरदाता वित्तीय सलाह के लिए पूरी तरह से सोशल मीडिया पर निर्भर हैं, तथा उनके पास वित्तीय जानकारी का कोई अन्य स्रोत नहीं है।

वेरेन ने आगे कहा, "अनुभवहीन निवेशक इन करिश्माई वित्तीय इंफ्लुएंसरों से भावनात्मक रूप से जुड़ाव महसूस करते हैं, जिससे जोखिम के बारे में उनकी धारणा धुंधली हो सकती है।"

जागरूकता में अंतर की जांच करने पर इस विश्वास के असर और अधिक चिंताजनक हो जाते हैं। जिन लोगों ने सोशल मीडिया पर मिली सलाह के आधार पर निवेश किया है, उनमें से केवल 15% को ही इसमें शामिल जोखिमों के बारे में "पूरी जानकारी" थी। 46% लोग या तो "कुछ हद तक जागरूक" थे या "बहुत ज्यादा जागरूक नहीं थे", जबकि 17% ने संभावित जोखिमों के बारे में "बिल्कुल भी जागरूक नहीं" होने की बात स्वीकार की।

जनरेशन Z की संपत्ति पर सोशल मीडिया की वित्तीय सलाह का प्रभाव एक मिश्रित संदेश प्रस्तुत करता है। जबकि जनरेशन Z निवेशकों में से 42% ने बताया कि सोशल मीडिया की वित्तीय सलाह ने उनकी नेटवर्थ में वृद्धि की है (7% बहुत अधिक और 35% कुछ हद तक), लगभग समान अनुपात (35%) ने कहा कि इससे उनकी संपत्ति में कमी आई है, 24% ने कुछ हद तक नेटवर्थ में कमी बताई और 11% ने भारी गिरावट देखी। लगभग एक चौथाई (23%) ने बताया कि उन पर कोई प्रभाव नहीं पड़ा। ये निष्कर्ष फिनफ्लुएंसर घटना में जटिलता की एक और परत जोड़ते हैं: जबकि कई युवा वयस्क वित्तीय मार्गदर्शन के लिए प्राथमिक स्रोत के रूप में सोशल मीडिया की ओर रुख कर रहे हैं, 41% सलाह के लिए पूरी तरह से इन प्लेटफ़ॉर्मों पर निर्भर हैं, परिणाम अत्यधिक परिवर्तनशील दिखाई देते हैं। वित्तीय परिणामों में यह परिवर्तनशीलता, तथा यह निष्कर्ष कि 73% उपयोगकर्ताओं को इन प्लेटफ़ॉर्मों पर भ्रामक जानकारी मिलती है, यह सुझाव देते हैं कि जहां सोशल मीडिया की वित्तीय सलाह कुछ यूज़र्स को संभावित रूप से फ़ायदा पहुंचा सकती है, वहीं यह दूसरों के लिए महत्त्वपूर्ण जोखिम पैदा कर सकती है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि केवल 15% निवेशक ही अपने निवेश निर्णयों में शामिल जोखिमों के बारे में "पूरी तरह से जागरूक" होने की बात करते हैं।

विनियामक शून्यता

वर्तमान विनियामक परिदृश्य सोशल मीडिया पर वित्तीय कॉन्टेन्ट के विस्फोट के साथ तालमेल नहीं रख पाया है। जबकि पारंपरिक वित्तीय सलाहकार सख्त निगरानी में काम करते हैं, फिनफ्लुएंसर अक्सर नियामक शून्यता में काम करते हैं। यह असमानता उस समय और अधिक चिंताजनक हो जाती है जब हम इस बात पर विचार करते हैं कि वित्तीय इंफ्लुएंसर कितनी कम निवेश संबंधी चेतावनियां देते हैं, जबकि लाइसेंसधारी सलाहकारों को कानून के तहत इनका खुलासा करना ज़रूरी होता है।

Olymptrade के सर्वेक्षण में, ट्रेडर शायद इस अंतर को पहचानते हैं, 81% का मानना ‌‌है कि इंफ्लुएंसर, प्लेटफ़ॉर्मों या दोनों को यूज़र्स को ट्रेडिंग के जोखिमों के बारे में चेतावनी देने के लिए जिम्मेदार होना चाहिए। हालांकि, 79% का मानना ‌‌है कि फिलहाल फिनफ़्लुएंसर और प्लेटफ़ॉर्म पर्याप्त जोखिम चेतावनी देने में विफल रहते हैं, और सिर्फ 15% निवेशक ही अपने निवेश में जोखिमों के बारे में "पूरी तरह से जागरूक" हैं।

CFA इंस्टीट्यूट की रिपोर्ट में बताया गया है कि निवेश संबंधी अनुशंसाओं वाले केवल 20% फिनफ्लुएंसर कॉन्टेन्ट में संभावित हितों के टकराव, पेशेवर स्टेटस या उन्हें कमीशन या भुगतान मिला है या नहीं, के बारे में किसी प्रकार का खुलासा शामिल था।

वित्तीय विश्वासों को नया आकार देना

निवेश संबंधी खास फैसले लेने के अलावा, फिनफ्लुएंसर मूल रूप से जनरेशन Z की मुख्य वित्तीय मान्यताओं को नया आकार दे रहे हैं। हमारे सर्वेक्षण से पता चलता है कि पारंपरिक वित्तीय ज्ञान में भारी बदलाव आया है, जिसमें 68% लोग पारंपरिक 9-5 वाली नौकरी की जरूरत पर सवाल उठा रहे हैं, तथा 65% लोग कॉलेज की डिग्री के महत्व पर संदेह कर रहे हैं। इसी प्रकार, 44% लोग वित्तीय लक्ष्य के रूप में गृह स्वामित्व के महत्व पर सवाल उठाते हैं, जबकि 41% लोग क्रिप्टोकरेंसी निवेश के बारे में पारंपरिक चेतावनियों को खारिज करते हैं। लगभग आधे लोग (49%) क्रेडिट कार्ड से जुड़ी पारंपरिक सावधानियों से असहमत हैं। ये बदलाव पारंपरिक वित्तीय मार्गदर्शन के भारी हेरफेर को दर्शाते हैं और बदलती आर्थिक वास्तविकताओं और वित्तीय सफलता के वैकल्पिक मार्गों को बढ़ावा देने वाले फिनफ्लुएंसर कॉन्टेन्ट के प्रभाव दोनों को दर्शा सकते हैं।

संतुलन खोजना: जिम्मेदार प्लेटफ़ॉर्म और उपभोक्ता शिक्षा

जैसे-जैसे अनियमित वित्तीय सलाह के बारे में चिंताएं बढ़ रही हैं, कुछ प्लेटफ़ॉर्म पहुंच और जिम्मेदारी के बीच की खाई को पाटने के लिए काम कर रहे हैं। Olymptrade, जो एक लाइसेंस प्राप्त और विनियमित ऑनलाइन ब्रोकर है, पारंपरिक वित्तीय सेवाओं को आधुनिक डिजिटल प्राथमिकताओं के साथ जोड़ने के एक दृष्टिकोण को दर्शाता है।

वित्तीय इंफ्लुएंसरों का उदय वित्तीय सेवा उद्योग के लिए अवसर और चुनौती दोनों को दर्शाता है। यद्यपि इन नई आवाजों ने युवा निवेशकों के लिए वित्तीय शिक्षा को अधिक सुलभ और आकर्षक बनाने में मदद की है, लेकिन विनियमन और निगरानी की कमी वास्तविक जोखिम प्रस्तुत करती है।

आंकड़ों से पता चलता है कि जहां जनरेशन Z फिनफ्लुएंसर्स की पहुंच और प्रासंगिकता की सराहना करती है, वहीं वे बेहतर निगरानी और जोखिम प्रकटीकरण की जरूरत को भी पहचानते हैं। यह जागरूकता ऐसे प्लेटफ़ॉर्मों के लिए अवसर पैदा करती है जो सोशल मीडिया की सहभागिता को उचित विनियामक अनुपालन और जोखिम प्रबंधन के साथ सफलतापूर्वक ढंग से जोड़ सकते हैं।

कार्यप्रणाली

यह सर्वेक्षण मार्च 2025 में 18-28 वर्ष की आयु के 1,753 जनरेशन Z वयस्कों के बीच आयोजित किया गया था। उत्तरदाताओं से उनके सोशल मीडिया के इस्तेमाल के पैटर्न, निवेश व्यवहार, वित्तीय विश्वास और ऑनलाइन वित्तीय कॉन्टेन्ट के अनुभव के बारे में पूछा गया। TikTok हैशटैग डेटा मार्च 2025 में इकट्ठा किया गया था।